Финансовые посредники и институты коллективного инвестирования

Ответы на экзаменационные билеты 1. В классическом энциклопедическом контексте инвестиции определяются как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за рубежом. С точки зрения финансовых параметров или с позиций финансиста, бухгалтера инвестиции могут быть представлены как любые виды активов, вкладываемых в производственно-хозяйственную деятельность с целью последующего извлечения дохода, выгоды. С точки же зрения экономической а значит, с позиций оценки экономической целесообразности использования ресурсов в виде основного и оборотного капитала инвестиции определяют как расходы на создание приобретение , расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала. С точки зрения экономической теории инвестиции — это передача собственности или права на собственность, поскольку никакого увеличения или расширения материального богатства при этом не происходит. Значение инвестиций для предприятия.

Виды инвестиций

Отличительная особенность этих организаций от банков заключается в том, что: Финансовые посредники играют активную роль на финансовом рынке. За последние годы в развитых странах возникла тенденция к слиянию ранее строго различаемых полномочий различных финансовых посредников. В некоторых странах коммерческие банки получили право осуществлять страховые операции.

Инвестицио нная компа ния — организация, осуществляющая коллективные инвестиции. портфелем, в который входят ценные бумаги разных эмитентов и другие виды фондовых инструментов. В соответствии с ситуацией данные финансовые посредники осуществляют покупку-продажу ценных бумаг.

Тема 4 Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг. Виды сделок и операций с ценными бумагами. Эмиссия ценных бумаг Участниками рынка ценных бумаг являются прежде всего потребители и поставщики капитала. Потребители капитала, привлекающие денежные средства путем выпуска ценных бумаг, именуются эмитентами. А поставщики капитала, вкладывающие свои средства в покупку ценных бумаг с целью извлечения дохода, именуются инвесторами. Каждый из участников преследует свои цели.

инвестиции ( ) - это

По условиям обращения финансового инструментария первичный, на который выходят все ценные бумаги сразу же после эмиссии ; вторичный, в оборот которого попадают ранее проданные ценные бумаги. Всех участников сделок можно разделить на две огромных категории: Если с покупателями и продавцами всё более-менее ясно, и их можно отнести к разряду прямых участников, то с посредниками все немного сложнее.

Очевидно, что именно они становятся промежуточным звеном между продавцом и покупателем. Тем не менее, вполне имеют место быть случаи, в которых посредники и сами выступали в роли прямых участников сделки.

Инвестиционные посредники. Финансовые организации коллективного управления сбережениями. Они привлекают средства мелких.

Подфинансовым инвестированием понимается вложение финансовых ресурсов в ценные бумаги. К числу долговых ценных бумаг следует отнести и уже известный нам вексель. Мы уже знаем, что инвестирование в форме приобретения долевых ценных бумаг может быть прямым, либо портфельным. Во многих странах с рыночно ориентированной экономикой одним из крупнейших институтов коллективного инвестирования выступают страховые общества компании.

Сходный принцип деятельности применяется и при организации негосударственных пенсионных фондов. Отличие от страховых компаний состоит лишь в содержании взносов в фонд. Инвестиционный фонд представляет собой специализированную финансовую организацию, деятельность которой связана с движением ценных бумаг от непосредственных инвесторов исходная позиция к конечным объектам финансового инвестирования финишная позиция.

Наряду с инвестиционными фондами так же могут действовать и инвестиционные компании. Инвестиционный пай не дает его владельцу права на участие в управлении фондом, по нему не начисляются проценты и дивиденды. Сколько обычно различают типов инвестиционной предпринимательской деятельности? Инвестирование финансовых ресурсов в материальные объекты или инструменты предпринимательской деятельности новые здания, сооружения, оборудование, технику, персонал, объекты интеллектуальной собственности, информацию.

О каком инвестировании идет речь? Сколько обычно форм выпуска ценных бумаг используют эмитенты? В скольких основных формах осуществляется инвестиционное посредничество?

Маржу три года ждут

Необходимость в финансовых посредниках: Формы финансовых организаций Финансовый посредник — посредник между инвесторами и эмитентами государство, коммерческие предприятия и организации, инвестиционные компании, коммерческий банк. Экономическая сущность финансовых посредников состоит не только в привлечении капиталов в российскую экономику, но и в изыскании путей оптимальной трансформации сбережений в инвестиции, повышении доверия инвесторов к отечественным эмитентам.

Закон о Центральном банке определяет пять главных видов финансовых учреждений ОАЭ – коммерческие банки, инвестиционные банки, финансовые.

Инвестиционные посредники Эта категория финансовых посредников включает финансовые компании, взаимные фонды и взаимные фонды денежного рынка. Финансовые компании привлекают фонды путем продажи векселей краткосрочных долговых обязательств , а также выпуска акций и облигаций. Они выдают ссуды потребителям на покупку мебели и автомобилей, ремонт жилья, а также кредитуют мелкий бизнес.

Некоторые финансовые компании организованы родительской корпорацией для помощи в продаже ее продукции. Например, кредитует покупателей автомобилей . Эти финансовые посредники привлекают фонды путем продажи паев многим индивидуальным вкладчикам и используют вырученные средства на покупку диверсифицированных портфелей акций и облигаций. Взаимные фонды позволяют их участникам накапливать ресурсы и пользоваться преимуществами снижения операционных затрат при покупке больших партий акций или облигаций.

Кроме того, взаимные фонды позволяют их участникам стать владельцами более диверсифицированных портфелей, чем при индивидуальных операциях. Участники фондов могут продать паи в любое время, но стоимость этих паев будет зависеть от стоимости ценных бумаг, имеющихся в активах взаимного фонда. Стоимость этих ценных бумаг колеблется, вместе с ней изменяется и стоимость паев.

Следовательно, инвестиции во взаимные фонды довольно рискованны. Взаимные фонды денежного рынка. Эти относительно новые финансовые учреждения обладают свойствами взаимных фондов, но в некоторой степени функционируют и как депозитные учреждения, поскольку предлагают счета депозитного типа. Как и большинство взаимных фондов, они продают паи для накопления фондов, а затем приобретают инструменты денежного рынка — надежные и ликвидные.

Финансовые посредники

Понятие, виды и роль финансовых посредников в инвестиционном процессе Согласно положениям теории финансового посредничества основным собственником инвестиционных ресурсов является население, а основным потребителем — предприятия и организации. При анализе инвестиционной значимости сбережений населения принято выделять организованные и неорганизованные формы сбережений. Под организованными сбережениями понимают сбережения, осуществляемые в виде вкладов в банки и ценные бумаги.

Данная форма сбережений представляет собой денежные ресурсы, которые, будучи аккумулированы различными институтами финансового рынка, могут быть сравнительно легко трансформированы в инвестиции. Неорганизованные сбережения — это сбережения в форме наличной валюты, которые остаются на руках у населения.

сокращением доходов инвесторов и инвестиционных посредников. может быть направлен на инвестиции различных видов и представляет собой в.

Состав основных участников инвестиционного рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные рис. Принципиальные формы заключения сделок на инвестиционном рынке. С учетом принципиальных форм заключения сделок на инвестиционном рынке основные его участники подразделяются на две группы: С учетом изложенного общий состав участников инвестиционного рынка классифицируется следующим образом рис.

Состав основных групп участников инвестиционного рынка. Рассмотрим конкретные виды участников инвестиционного рынка в разрезе основных их групп. Продавцы и покупатели инвестиционных товаров, инструментов и услуг составляют группу прямых участников инвестиционного рынка, осуществляющих на нем основные функции по проведению инвестиционных операций. Состав основных видов этой группы участников инвестиционного рынка в значительной степени определяется характером обращающихся на нем инвестиционных товаров инструментов, услуг.

Основные виды прямых участников продавцов и покупателей на различных инвестиционных рынках представлены на рис. Основные виды прямых участников инвестиционных операций на различных инвестиционных рынках.

Инвестиционные посредники

Инвестиционные фонды и компании как участники рынка ценных бумаг Инвестиционные компании и фонды — это организации, осуществляющие коллективные инвестиции в ценные бумаги. Они выпускают и продают собственные ценные бумаги в основном мелким индивидуальным инвесторам, на вырученные средства покупают ценные бумаги предприятий и банков и обеспечивают своим вкладчикам доход по акциям.

Инвестиционные компании и фонды пользуются поддержкой со стороны государства, так как концентрируют значительные средства мелких вкладчиков, направляемые, как правило, на развитие производства. Инвестиционная компания отличается от инвестиционного фонда характером деятельности. Первая занимается организацией выпуска ценных бумаг и их размещением, вложением средств в ценные бумаги, а также их куплей-продажей от своего имени и за свой счет.

Виды финансовых посредников, их роль на финансовом рынке. Инвестиционные финансовые посредники оказывают клиентам.

Посреднические операции Независимые торговые посредники Независимые посредники как юридические, так и физические лица действуют от своего имени и за свой счет. По отношению к производителю они выступают как покупатели, приобретающие товары на основе договоренности купли-продажи. Они становятся собственниками товара и могут реализовывать его на любом рынке и по любой цене.

Независимый посредник Различают следующих независимых посредников: Они могут проводить операции с различным ассортиментом; Хранение оптовых запасов - оптовиков с ограниченным циклом обслуживания, которые предоставляют покупателям значительно меньше услуг. Они могут торговать за наличный расчет, без доставки товаров, с обычно более ограниченным ассортиментом.

Торговля без доставки Независимые посредники составляют основу системы оптовых структур, поскольку замыкают на себе большое число розничных торговых предприятий и выполняют достаточно большой спектр операций. Сюда относятся дилеры , дистрибьюторы, джобберы, оптовики-купцы, оптовые предприятия, торговые дома, оптовики-коммивояжеры, оптовики-организаторы, оптовики-консигнаторы, оптовики-посылторговцы.

Посреднические операции Дилеры как независимые торговые посредники Дилеры - физическое или юридическое лицо , которые покупают товары у промышленных предприятий и продают их покупателям, принимая на себя сервисные обязанности мелкий ремонт, поставку запчастей.

Вопросы организации инвестиций через австралийских инвесторов

Финансовая система экономики Финансовые посредники и их функции Финансовые посредники: Существование финансового посредничества связано с тем, что совершение сделок между заемщиками и кредиторами сопровождается значительными трансакционными издержками ресурсов, времени, информации. Основные участники финансовых рынков:

Инвестиционные институты: их виды и функции: Инвестиционный институт на рынке ценных бумаг в качестве посредника (финансового брокера).

Однако на рубеже в г. В России одна из разновидностей инвестиционных банков была распространена в гг. Ипотечные банки специализируются на выдаче долгосрочных кредитов под залог недвижимости. В Великобритании взаимно-сберегательным соответствуют доверительно-сберегательные банки. Кредитные союзы появились в Европе во второй половине в. При этом число членов кредитного потребительского кооператива граждан не может быть менее чем пятнадцать и более чем две тысячи человек.

Финансовые посредники депозитного типа в России имеют свои особенности. Как финансовый посредник коммерческий банк привлекает денежные средства во вклады от одних лиц и предоставляет за счет этих средств кредиты другим лицам. Банку запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. Он представлен разнообразными институтами: Под микрозаймом понимается заем, предоставляемый физическому лицу, на сумму не более чем 1 миллион рублей.